日本株は絶好調ですね！
日経平均株価は１９０００円を突破し、２万円を伺う勢いです。
私もＦＰＧのおかげで年初来＋２０．２％と好調に推移しています。
こういう時こそ、リスクについて考えておきたい。
ふと、そんなことを思ったので、今回はリスク管理について取り上げます。
私はリスク管理については２つあると考えてます。
１つ目はドローダウン管理
投資において、最も忌避されるものはドローダウン、下落です。
株価の下落は、大半の投資家は嫌でしょう。
私は大嫌いです（笑）
ドローダウンを防ぐまたは軽減する一番の方法は何か。
それはキャッシュポジションだと考えています。
キャッシュは相場が大暴落したとしても、減ることはありません。
しかも、キャッシュがあれば暴落で安くなった株を買うことが出来るので、
リターンを引き上げることもできるというおまけ付きです。
ポートフォリオの中で、キャッシュをどのくらいの比率持っておくことにするか。
しっかり考えておくことが必要です。
ちなみに私は、
・ＰＢＲ１．５倍でＣＰ率４０％
・ＰＢＲ２．０倍でＣＰ率７０％
を目安に考えています。
スポンサードリンク
（続き）
２つ目のリスク管理は、暴落時の行動です。
みなさんは、株価が大暴落した時にどう行動するか考えてますか？
ネットサーフィンをしていて、以下の記事を見つけました。
振り返ってみると、私が経験した
・ライブドアショック
・リーマンショック
の時、私は何もしませんでした。
ただただ固まって、株価が暴落するのを眺めていただけ。
暴落というものを想定していなかったので、どうすればいいのか分からなかったんです。
分からない、だから固まる。
人は想定外のことが起こった時に、合理的に行動できるわけではないんですね。
東日本大震災でも言われたことですが、想定外を可能な限り少なくしておくことは、損失を防ぐには有効な方法です。
暴落時の行動については、まだ私も試行錯誤中なんですが、
とりあえず、
レラティブ・ストレングスがＳＥＬＬで、暴落が起こった時は投げ売りする
ことは決めています。
２つのリスク管理、いかがだったでしょうか？
リスク管理は一方でリターンとの兼ね合いもあるので、明確な答えがありません。
それだけに奥深い話だと思います。
皆様のご意見、アドバイスがありましたらコメントを頂けると嬉しいです。
２つ目のリスク管理は、暴落時の行動です。
みなさんは、株価が大暴落した時にどう行動するか考えてますか？
ネットサーフィンをしていて、以下の記事を見つけました。
飛行機事故 安全のしおりを読む人は、助かる確率が高い
by 小黒とらのパーソナルファイナンスと悠々自適な生き方
飛行機事故にあった時、飛行機に備え付けの安全のしおりを読んでいた人は助かる確率が高い。
そして、人は困難に直面した時、３つの行動を取る。
それは、
闘う 逃げる 固まる
振り返ってみると、私が経験した
・ライブドアショック
・リーマンショック
の時、私は何もしませんでした。
ただただ固まって、株価が暴落するのを眺めていただけ。
暴落というものを想定していなかったので、どうすればいいのか分からなかったんです。
分からない、だから固まる。
人は想定外のことが起こった時に、合理的に行動できるわけではないんですね。
東日本大震災でも言われたことですが、想定外を可能な限り少なくしておくことは、損失を防ぐには有効な方法です。
暴落時の行動については、まだ私も試行錯誤中なんですが、
とりあえず、
レラティブ・ストレングスがＳＥＬＬで、暴落が起こった時は投げ売りする
ことは決めています。
２つのリスク管理、いかがだったでしょうか？
リスク管理は一方でリターンとの兼ね合いもあるので、明確な答えがありません。
それだけに奥深い話だと思います。
皆様のご意見、アドバイスがありましたらコメントを頂けると嬉しいです。
スポンサードリンク
キャッシュポジションが大きく残してあると、何か有ったときに取れるアクションの幅が増えますよね。
ライブドアショック（前場）には立ち向かい、マネックスショック（後場）でやっつけられました・・・。
リーマンショックは全力逃げてダメージは最小限で抑えれました。
その後の相場でジリジリ削られましたがw
基本的にショックがあったときには全部投げ売りして逃げると心に決めてます。
だから流動性の高い銘柄しか触らないようにしたいと決めてます。
しかし買いたいのは流動性低い銘柄ばかりになってます・・・。
SHOEIも一部昇格して流動性増えて欲しいな。