2016年09月22日19:00

セラーテムテクノロジーが自社株買い

カテゴリ: 株式投資日記

保有銘柄のセラーテムテクノロジーが自社株買いを発表しました。

セラーテムテクノロジー？
そんな上場企業あったっけ？
と思う方もいらっしゃるかもしれません。

この会社、２０１２年７月に上場廃止になっているんですね。
だから現在は未上場企業です。

上場廃止になるような銘柄は、ファンダメンタルが著しく毀損していることが多いです。
なので、普通はそんな銘柄は投資対象にはならないのですが、この会社は会社経営自体には問題がありませんでした。

そこでＡＫＩは将来の再上場に期待して、少しですが上場廃止前に株を購入していました。

自社株買い

会社としては存続しているので、１年に１回、株主総会の案内が届くわけですが、今回は少し違いました。

自己株式取得に関するご案内という便箋が同封されていて、

１株　１５００円で買い取る

というのです。

上場廃止前の株価は３３０円だったので、４倍強での買取になります！

私は５００円くらいで買った記憶があるので、３倍での買取ですね。

投資期間４年で３倍なので、悪くない運用成績です。

自社株買い

自社株買いに応募するか否か、決断を迫られています。

バリュー投資家としては、自社株買いの株価１５００円がどれくらいのバリュエーションなのか。

これは重要な判断材料です。

決算書を確認してみると、基本的なバリュエーションである２つの指標は
・ＢＰＳ：７２０３円
・ＥＰＳ：４００円
と記載されています。

なので、買取価格１５００円では、
ＰＢＲ：０．２１倍
ＰＥＲ：３．７６倍
ということになります。

これを見ると、「う～ん、安すぎないか」とも思うわけです。

再上場する夢を追うのか、現実的な利益確定をするのか。

悩ましいところではあります。

２００株と言わず、１０００株くらい買っておけば、一部売却という選択もできるんですが・・・。

売却益の税金はどうなる？

もう１つ気になるのは、売却益にかかる税金です。

上場株式でないので、税金の取り扱いがどうなるのか分かりません。

総合課税になる？
確定申告が必要？

痛いのは取得価格を証明する書類を紛失していること。
これはかなりヤバイ気がする・・・。

誰か詳しい人、教えて下さい。

2016年09月19日10:53

年10％～20％の複利で増やすことは無茶な話なのか？

カテゴリ: バリュー投資; インデックス投資全般

ツイートでこのようなものを見かけました。

ブログ更新。　「インデックス投資で人生大逆転は無理だからアクティブ運用が必要？　投資への過剰期待には要注意 | インデックス投資日記＠川崎」 https://t.co/kvpA0PJtO1　#インデックス投資
— kenz (インデックス投資日記＠川崎) (@kenz08) 2016年9月17日

紹介したブログの要旨は、

ツイッター上で見かけた冒頭ツイート内の「人生大逆転」というのが、たとえば年収も資産も少ないけど年10％～20％の複利で増やして資産大幅増加を狙う、というようなインデックス運用よりも大きくリターンを狙うためにアクティブ運用をするというのであれば無茶な話です。

に集約されますが、皆さんはどのように感じましたでしょうか？

アクティブ運用を否定するのか。

俺、儲かってるけど。

インデックス投資家がとろいだけだろ。

個別株投資家からは、いろいろな反論が聞こえてきそうです。

ちなみに、Kenzさんがツイッター上でみかけたという「人生大逆転」というワードですが、
私が「インデックス投資で人生大逆転は難しいと思います。」
というツイートをしたのが目に留まったのかもしれません。

私も個別株投資家のはしくれですし、投稿のきっかけを作ってしまったのだとしたら、ここは正々堂々、反対意見を述べねばならないでしょう。

というわけで、年10％～20％の複利で増やして資産大幅増加を狙うことの正当性を主張していきます。

億り人はあちこちに転がっている

最近思うことは、億り人っていっぱいいるな、ということ。

オフ会なんかに参加した日には、２人に１人が億り人なんてことも。

犬次郎さんが「個人投資家業界地図」というのを作ってくれていますが、これを見てもたくさんいる、ということが分かります。

しかし、１０年前は億り人なんてほとんどいませんでした。

儲けている人でも資産は数千万円という人が多かった。

億り人が大量発生した原因は、リーマンショックとアベノミクスでしょう。

リーマンショックにも負けず、果敢に買い向かった人がアベノミクスの恩恵を目一杯受けています。

１０年という期間を利用して複利で増やした結果、億り人になったということです。

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2016年09月16日22:00

BIG tomorrowマネー2016年10月号増刊　に掲載されました

カテゴリ: 株式投資日記

9月15日発売のBIG tomorrowマネー 2016年10月号増刊で当ブログが紹介されました。

「5人の成功事例！株で成功したサラリーマンのやり方」という特集のトップバッターで掲載されています。

今回は増刊号ではありますが、BIG tomorrowは06年4号以来、約１０年ぶりの掲載です。

取材依頼のメールが来たときに「以前も取材でお世話になった・・・」とのお言葉を頂きましたが、１０年もの前の取材をよく覚えているものだなぁ、と感心しました。

前回はチョイ役での登場でしたが、今回は４ページものページ数を頂いており、場違いのところに出てしまった気分です。

記事は、過去の失敗談から現在の投資法、ＡＫＩのオススメ銘柄＝主力銘柄まで幅広い内容になっています。

過去の失敗談を教えて欲しい、とのリクエストがあったので【アセットマネジャーズ】への投資例を紹介しましたが、過去の傷をえぐりまくりで、正直なところ思い出したくなかったな、というのが感想です（笑）

この手の記事には珍しく、キャッシュポジションの話をしているのが特徴かもしれません。

あと、ほとんどの人は気付かないと思いますが、インデックス投資家であることもアピールしています。

インデックス投資家としての取材もお待ちしております（笑）

ちなみに、他の４人は、

中長期投資の練習記録のまるのんさん
株主優待と高配当株を買い続ける株式投資ブログのきびなごさん
インデックス投資日記＠川崎のkenzさん
藤原久敏さん

といった方が紹介されています。

書店等で見かけることがありましたら、手に取ってみて下さい。

【追伸】
ユニバーサルエンターテイメントをはじめ、いくつかオススメ銘柄を紹介しておりますが、儲かるかどうかは保証できませんので、あらかじめご了承下さい。
私にできることは、一緒に損をすることくらいです。。。

2016年09月14日20:45

決算勝負で損失

カテゴリ: 売買ノート

昨日、とある銘柄で決算勝負を行いました。

普段こういうことはあまりしないんですが、最近の軟調な投資状況を打開したい、と思ったのがきっかけです。

銘柄名は2929　ファーマフーズ

ファーマフーズは決算発表の前日、９月１２日に小幅ながら業績の上方修正を行いました。

これで順調であることが確認できました。

さらに、四半期決算の推移を確認するとこんな感じになっています。

ずっと赤字だった業績がここ２四半期ほど黒字に転換しています。

そこでＡＫＩは思った。

これ、2017年7月期は爆益予想になるん違うん。

そう考えたＡＫＩは９月１３日の寄り付きに飛びつき買いしました。

買値は４２０円

こう思った人は多かったのか、前日終値３９６円からは６％強の上昇

９月１３日の終値はそこから騰がって４４０円ですから、投資家の期待値は高かった言えるでしょう。

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2016年09月04日08:28

独身税の投票結果と改善策

カテゴリ: 政治・経済

　※ぐるなびウェディングより

先日、あなたは独身税に賛成？反対？というツイッター投票をさせて頂きました。

ご協力いただいた、１６７人の皆さま、ありがとうございました。

結果は以下のとおりです。

投票結果

少子化対策のために、独身税（子育て支援税）、子ども保険の制度を創設することに賛成ですか？反対ですか？
独身税、子ども保険制度の概要はリンク先のとおりです。https://t.co/97TODnq2YI
— ＡＫＩ (@akipop2004) 2016年8月30日

賛成：５１％、反対：３５％

と一定の支持を得られたと考えています。

ただ、一方でこの程度の支持率なんだな、と思ったりもしました。

理由としては、この投票が投資家向けであったことです。

私のツイッターで投票をしたので、投票をした人は投資家が主であると考えられます。

投資家は一般人よりも政治・経済について知識を持っている人が多いと考えています。

経済が良くなる＝株価上昇

ですから、一般人より政治・経済に興味を持ちやすい層なわけです。

私の経験上も、投資家仲間との政治・経済に関する議論は高度だという印象を持っています。

政治・経済についての知識を持ち、少子化対策による景気刺激で株価上昇が見込める層が投票したにも関わらず、かろうじて半分の支持しか得られなかった、という結果は、国民的な支持を得るのは難しいだろうな、という予感を感じさせるものでした。

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2016年09月03日09:00

ＡＫＩ成長株ファンド月次報告（１６年８月）

カテゴリ: 運用成績

２０１６年８月の運用成績を報告いたします。

【２８．８運用成績】

ア．個別株投資部門
　　月　次：＋３．５％
　　年　次：＋３．５％

イ．インデックス投資部門
　　月　次：－０．８％
　　年　次：－５．７％

ウ．総合成績
　　月　次：＋３．０％
　　年　次：＋２．６％

エ．ＴＯＰＩＸ
　　月　次：＋０．５％
　　年　次：－１４．１％

２．概　況

８月のＴＯＰＩＸは微増となったものの、個別株は勝ち組と負け組の差が激しく、難しい相場展開となりました。
ポートフォリオは主力のユニバーサルエンターテイメントや相模ゴムが堅調に推移したことから、プラスの投資成績を収めることができました。
最大投資銘柄はキャッシュポジションという保守的な運用を行っていることは先月と変わりありません。
日本株、外国株ともに下落トレンドが継続しているため、今後も保守的な運用に徹する予定です。

３．売　買

新規購入：ギガプライズ、ヒューマンホールディングス
買い増し：ユニバーサルエンターテイメント、相模ゴム、フージャースホールディングス、ＫｅｅＰｅｒ技研、ＦＰＧ
全部売却：日経レバレッジＥＴＦ（ショート）

８月はテコ入れを行うため、積極的に売買を行いました。

最大のトピックはユニバーサルエンターテイメントです。
買い増しを行い最主力銘柄としました。
既存事業が好調で、さらに１１月のカジノオープンと材料がたくさんあるので期待しています。

また、主力商品であるサガミ001を投入した相模ゴムをポートフォリオ２位まで買い増ししました。
今後の業績伸長を期待しています。

他には注目しているギガプライズを買い直して新規組み入れ。
５月に売却した時と比べると株価は約２倍になっていますが、それでも割安と判断しました。

ヒューマンホールディングスは決算ダービー出走銘柄をパクりです・・・。

なお、株価下落に備えた保険として先月購入した日経レバレッジＥＴＦ（ショート）は、株価が下がったところで利益確定を行っています。

４．保有銘柄

保有銘柄のＴＯＰ５を紹介します。

１位　キャッシュ
２位　6425　ユニバーサルエンターテインメント
３位　5194　相模ゴム工業
４位　6061　ユニバーサル園芸社
５位　7533　グリーンクロス
６位　4345　シーティーエス

５．購入検討銘柄

3830　ギガプライズ
2388　ウェッジホールディングス

打診買いをしているギガプライズには引き続き注目しています。
今のところ株価は4200円前後で安定的に推移していますが、株価が動き出したら買い増す予定です。

あと、購入検討銘柄にもう一つ、ウェッジホールディングスを挙げておきます。
９月１日に打診買いしました。
日経ＩＲに参加していた投資仲間の間で話題になっていたことと、このブログを読んで興味を持ちました。
金融系は得意分野ではありせんが、少量を保有しておく分にはいいスパイスになるかな、と考えました。

なお、ウェッジホールディングスの買い付けに伴い、キャッシュポジションを維持する目的で、ヒューマンホールディングスは９月１日に売却しました。

2016年08月30日20:25

あなたは独身税に賛成？反対？

カテゴリ

先日、独身税、子ども保険を考えるで、少子化対策のために、独身税（子育て支援税）、子ども保険の制度を導入しよう、という記事を書きました。

ふと、ツイッターには投票機能があることに気付き、
独身税（子育て支援税）、子ども保険の制度の賛否を問う投票
を行ってみることにしました。

ネットサーフィンでは反対派が優勢なようにも思うのですが、果たして結果はどうなるか？

皆様の投票＆リツイートをよろしくお願いします。

少子化対策のために、独身税（子育て支援税）、子ども保険の制度を創設することに賛成ですか？反対ですか？
独身税、子ども保険制度の概要はリンク先のとおりです。https://t.co/97TODnq2YI
— ＡＫＩ (@akipop2004) 2016年8月30日

【ご参考】独身税、子ども保険私案

■福祉対策
　　１．子育て支援
　　　　独身税を導入し、子育て支援を実施（約１兆円）
　　　　・不妊治療、幼稚園・保育所無償化、高校無償化、
　　　　　医療の充実、大学奨学金制度の充実etc

　　２．子ども手当
　　　　・子ども保険、相続税を財源に子ども手当を導入
　　　　　（約１２．５兆円）
　　　　・子供１人目より支給（月額50,000円）
　　　　・２人目以降に月額10,000を加算する。
　　　　・低所得者にはさらに月額20,000円を加算する。
　　　　・子供がいることで儲かる制度を構築する。

タグ：: 少子化対策; 独身税; 保険; 子育て; 手当

2016年08月28日14:34

今は無理をしない

カテゴリ: 株式投資日記

アベノミスク相場も３年半を過ぎていますが、最近の相場動向を見るに、

今は無理して投資をする時期ではないな

と考えています。

チャートはＴＯＰＩＸの５年チャートですが、２０１２年１１月から始まった上昇トレンドは２０１５年８月で天井を告げ、現在は下落トレンドのただ中といった状態です。

株式投資で儲かる時はどんな時でしょうか？

それは当たり前の話ですが、上げ相場の時です。

アベノミクスは上げ相場だったから、私も含めてみんな儲けることができました。

反対に、下げ相場の時は苦しい投資になります。

億り人バカンスというリゾート地を目指してＡＫＩ　ＡＩＲの飛行機は飛んでいますが、飛行する時は天気晴朗で追い風の時が一番安全確実です。

向かい風の時に進むとなると、難易度は格段に増します。

暴風雨の中に突っ込んだりしたものなら、ＡＫＩ　ＡＩＲの飛行機は墜落すること間違いなし！

リーマンショック前、株価は２００７年にピークを迎え、下落相場に突入しました。
リーマンショックチャート

この時、私は安くなった株を買おうと資金を追加してまで株を購入していきましたが、結果は無残なものでした。

下落相場を買い進むのは地獄です。

リーマンショック後のように絶対的な割安さがあれば、多少の含み損には目を瞑って投資することも出来るでしょうが、今の株価水準はそこまでの割安さはなく、ここから株価が下がった場合、大きなダメージを受けることが予想できます。

これから相場がどうなるかは分からないので、ここで下落トレンドが終わる可能性はありますが、

今は、資金量を絞って、ある程度のキャッシュポジションを確保するようにしています。

キャッシュは最大の防御になると同時に、最高の攻撃武器になる。

このことを肝に銘じて投資を続けていきます。

2016年08月23日19:51

28.8.23ポートフォリオ概況

カテゴリ: ポートフォリオ概況

今年は、これまでのフルインベストメントから、キャッシュポジションを持つ保守的な運用に切り替えた、自分的にはエポックのある年です。

５月に保有株をたくさん売ったため、ポートフォリオにも大きな変化が起きています。

そこで、久しぶりにポートフォリオの一覧を掲載しておくことにします。

それでは行ってみましょう！

続きを読む

2016年08月18日20:26

ギガプライス買戻し

カテゴリ: 売買ノート

５月に売却した3830ギガプライズを買戻ししました。

売却価格から約２倍になっており、痛恨の売買となってしまいましたが、今から買っても十分間に合うと考え、購入に踏み切りました。

出来高の少ない銘柄なので、慎重に買い増ししていきたいです。

それにしても今日の出来高は
たったの１００株・・・。

買ったのは私だけ。

livedoor プロフィール

ＡＫＩ@akipop2004

掲載書籍

当ブログは
・BIG tomorrow06年4号
・週刊SPA!05/12/20号
・週刊SPA!06/1/24号
・日経ヴェリタス15年4月5日号
・BIG tomorrowマネー2016年10月号増刊
に掲載されました。

投資成績

■投資成績
2001年　株式投資開始
2001～2003年　不明
2004年　+19.1％
2005年　+110.0％
2006年　-26.8％
2007年　-28.8％
2008年　-42.3％
08年8月に退場
01年-08年の通算損益は+-0
2009年　+24.3％
2010年　+3.7％
2011年　-2.8％
2012年　+46.7％
2013年　+153.4％
2014年　+46.1％
2015年　+34.8％

2009～2015年　+780.4％

メッセージ

オススメ証券会社

管理人利用の証券会社です。
ネット証券最大手で、安い手数料・豊富な取り扱い商品・安定したシステム（バックアップサイトもあり）と３拍子揃った証券会社
初心者から上級者まで誰もが満足できる証券会社です（除くデイトレ）。

オススメ投資信託

セゾン投信
低コストのインデックス分散投資であるセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドを取り扱っています。海外比率が高いので日本の先行きに不安な方にオススメです。

SBI証券
信託報酬を低く抑えたSBI資産設計オープンを取り扱っています。リスク・リターンともセゾンとマネックスの中間にあるバランスの良いインデックス型投資信託です。